📋 模板难度：★★☆☆
跨期套利
Futures
原理
同一标的物的不同到期日合约之间存在价差（日历价差）。做多近月 + 做空远月，或反过来，赚取价差变化。当近月合约因临近交割而波动加剧时，日历价差策略可以捕捉期限结构的不合理定价。在加密领域，当周/次周/季度合约之间可能存在套利空间。
适合的平台/链
适合的交易所：Binance、OKX（多期限合约）。需要对期限结构（contango/backwardation）有理解，适合中频交易。
风险等级
风险：低-中。同品种不同期限对冲，风险低于单边。但近月合约临近到期时波动加剧，价差可能短期剧烈偏离。
常见坑
- ⚠流动性不均：远月合约流动性可能很差，滑点大
- ⚠交割机制：不同交易所交割方式不同（现金/实物），需要了解规则
- ⚠时间衰减不对称：两腿的 theta 衰减速度不同，影响持仓收益